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不对层出！奇德科技IPO申报质料惊现27办事实错误：东莞证券保荐，股权转让疑云何解？
作者：姚 毅
自2020年7月3日，创业板上市的申请文件正式得到厚交所受理之后，四个多月以来，广东奇德新质料股份有限公司（下称“奇德新材”）在履历过三轮问询后即将踏上上市委集会的考核现场。
这家来自于广东省江门市的具有传奇色彩的拟IPO企业，此次筹划发行不凌驾2104万股以召募3.26亿资金投向“高性能高分子复合质料智能制造”等三大项目。
2020年上半年的新冠疫情，曾为诸多拟IPO企业的上市历程蒙上了一层阴影，对于奇德新材而言，环境好像却恰好相反。作为一家改性尼龙（PA）厂商，奇德新材对准了疫情中口罩的稀缺性，敏捷筹措3000万元参加熔喷专用料赛道，从而在这场不测的劫难中，赚得盆满钵满。这也成为其在本年年中乘着“抗疫”概念的东风、注册制的“红利”而申报IPO的最大底气。
然而，随着考核的保举，有关奇德科技此次IPO的诸多题目也随之袒露。此中最为人匪夷所思的便是在其IPO申报质料中惊现多达近30处毛病和错误信息，这些毛病百出的申报信息，有的是写错代价单元、占比盘算错误和写错公司简称等低级笔误，有的则是增资订价依据错报、张冠李戴积年金额和前后数据不同等等较庞大毛病，更有涉及到关联方现金生意业务披露不完备、凭空假造股东姓名、产物分析内容驴唇不对马嘴等信披硬伤，乃至连紧张的专利名称都被写错。
“羁系层对IPO申报质料要求真实、正确、完备，从一开始就尽大概地严谨、充实披露相干信息，固然在已往，不少拟IPO企业在申报过程中也出现过一些让人啼笑皆非的低级失误，但在一家申报质料中出现云云多的毛病，也是比力稀有，这不但会让人质疑有关中介机构是否专业和勤勉尽责，也会对相干拟IPO的信批质量和可信度产生猜疑。”沪上一家大型券商投行保荐代表人士告诉叩叩财讯。
除了IPO申报过程中毛病不停，奇德科技此次IPO陈诉期初期时的一笔显着有违公允代价的股权转让也备受质疑。两名号称与控股股东毫无关系的天然人在此时入股奇德科技，其背后又仿佛牵涉出当年的一桩蹊跷的低价并购案。
1）申报质料惊现毛病达27处
无论是谁，面临着奇德科技如许一系列毛病层出的上市申请质料都不得不猜疑其信披的严谨和完备性。
大概正是由于被发现申报质料毛病过多，厚交地点后两轮问询函中才要求奇德科技完备披露历次申报质料的信息和数据错误修订环境，于是外界才气得以窥见这稀有的一幕。
据11月20日奇德科技披露的《关于广东奇德新质料股份有限公司初次公开辟行股票并在创业板上市的考核中央意见落实函的复兴》（下称《落实函复兴》）表现，在颠末第三轮问询之后，被羁系层揪出信息披露毛病错误已多达27处。
而在一个月前的10月21日，奇德科技的第二轮复兴厚交所扣问函中，在关于申报质料究竟错误一栏下，其被发现的毛病还为17处。
正如上述所言，在奇德科技IPO申报稿中这近30办事实性错误中，有看似因粗心大意马虎而致的低级错误，也有专业性形貌错在不对、公司名称张冠李戴、数据前后不一的较庞大毛病，乃至还在一些关键信息上涉嫌遮盖和假造。
假如说在有关申报质料中将“其他塑料采购均价为17458.01元/吨”误写成“其他塑料采购均价为17458.01万元/吨”，一些更正前后差别不大的数据失误，如“2019年度前五名客户收入”从“8929.89万元”更正为“8621.81万元”；“改性复合质料及成品产量2020年1-6元的产能数据”由“10647.22吨”更正为“10656.77吨”；“2020年1-6月外协加工数据合计数”由“383.20万元”更正为“380.82万元”等等，看起来题目并不严峻的错误可以明白为笔误外，那么将专利的获取和专利名称都写错的题目，则可称为较庞大的硬伤。
据初次问询后更新的招股阐明书表现，在陈诉期内，奇德科技共继受取得发明专利共4项，此中第三项为汽车座椅头枕管件的弯曲成型模具，该专利表现为2016 年 10 月从广东高 航知识产权运营有限公司以4.5亿元的代价转让至邦塑模具，邦塑模具全称广东邦塑汽车细密模具有限公司，为奇德科技孙公司，但究竟上，得到该专利的受让的实则为中山邦塑细密塑胶有限公司（下称“中山邦塑”），该公司于2017年8月被奇德科技全资收购。
在奇德科技的有关专利中，另有两项名为“一种调治机构带有卡位控制的儿童安全座椅”和“一种带有多自由度调治机构的儿童安全座椅”新型专利，但在有关的申报稿中，上述两项紧张的专利名称则分别被误写成“一种调治机构带有卡位控制的儿童汽车安全座椅”和“一种带有多自由度调治机构的儿童汽车安全座椅”。
“专利可谓是一家企业最名贵和最焦点的竞争力，专利名称也可谓差之一厘谬以千里，自从当年苏州长期IPO中专利变乱发作后，羁系层对于专利的核查不停都是相称严酷和严谨，而奇德科技竟然在专利信息披露中接连出现题目，这也不得不让人对相干中介机构的勤勉尽责题目打上一个大大的疑问。”上述投行保荐代表人坦言。
在上述27项究竟性错误中，最不能让人担当的，则要数杜撰股权转让股东究竟的毛病。
据奇德科技在11月3日最新披露的招股书（申报稿）表现，在发行人的庞大资产重组环境中，首当其冲的项目便是其收购中山邦塑。据披露，2017 年 8 月，奇德科技受让饶德生、珠海邦塑、陈卫明、陈云峰、刘明涛、姜晓春所持有中山邦塑全部出资额共计 2250.00 万元，中山邦塑成为公司的全资子公司。此次股权转让所涉及的天然人个人所得税已全部缴纳完毕。
然后，在11月20日发布的《落实函复兴》中，在上述庞大资产重组转让中，并不存在向名为陈卫明的股东收购相干股份的环境，精确的应为2017 年 8 月，奇德科技受让饶德生、珠海邦塑、陈云峰、刘明涛、姜晓春所持有中山邦塑全部出资额共计 2250.00 万元，中山邦塑成为公司的全资子公司。
既然在上述庞大资产重组中，陈卫民成为了“笔误”，那么陈卫明到底又是谁呢？
2007年，从事塑料贩卖的饶德生与陈栖养分别出资120万元、80万元设立了江门市奇德工程塑料科技有限公司，这便是现在奇德新材的前身。颠末厥后股权多番更迭，饶德生通过数个持股平台直接和间接持有了奇德新材此次IPO前近75%的股权，而昔日的合资人陈栖养则还剩余6.65%的股权。
陈卫明便是陈栖养之子。
在更正后，陈卫明固然并不是收购中山邦塑时的持股人，但其却是广东龙道新质料有限公司（下称“龙道新材”）的实控人，这家建立于2014年的企业，也是从事工程塑料研发制造，模具的计划开辟，产物涵盖PA（尼龙）、PP（聚丙烯），与奇德新材业务高度相似。
别的，陈卫明另有一兄弟，名为陈卫华，其也控制着与奇德新材有着雷同业务的东莞市名塑新质料有限公司（下称“名塑新材”）。
无论是龙道新材照旧名塑新材，不但与奇德新材从属偕行，在陈诉期内，奇德新材也曾与上述企业发生过关联生意业务。2017年，奇德新材向龙道新材贩卖改性尼龙、改性聚丙烯的金额为80.04万元；向邦凯塑料贩卖改性尼龙的金额为249.07万元。
此中，奇德新材还一度遮盖了与龙道新材之间在2017年发生的一笔约2.09万元的现金生意业务，称“公司现金举行生意业务的客户和供应商不是公司的关联方”。
除了上述毛病和究竟性错误外，奇德新材的此次IPO申报质料中还出现了比方在分析主业务务收入产物布局及变更趋势环境时，复制粘贴了驴唇不对马嘴的内容，误披露公司偕行业可比上市公司南京聚隆(42.320, 0.00, 0.00%)及沃特股份(25.780, 0.00, 0.00%)2019年度的业务收入等题目。
2）秘密天然人低价入股之谜
在奇德新材此次IPO发行之前的股东名单中，共有十位股东，除了五家投资机构和持股平台外，剩余的五位天然人中，除了实控人饶德生与当年的首创人之一陈栖养以及现任公司副总司理兼董秘的陈云峰外，另有两名秘密外部投资人的存在。
据相干信息表现，天然人刘明涛与姜晓春以雷同的持股数37.50万股位列其第九、十股东之位。
2017年9月，奇德新材召开股东大会，同意公司注册资源由3350万元变动为3750万元，此中饶德生控制的奇德控股以1784万元现金出资，认缴公司新增223万股；员工持股平台珠海奇德和珠海邦塑分别以328万元、688万元现金出资，分别认缴公司新增41万股、86万股。
也正是在此次增资扩股中，与奇德新材并无关联也无任职的天然人刘明涛、姜晓春分别以200万元现金出资，认缴公司新增25万股，本次增资代价为8元/股。
但仅仅时隔3个月后，2017年12月份，奇德新材再度召开股东大会，决定公司注册资源增长至4168万元，新增股份由外部股东粤科汇盛以5216.64 万元现金出资认缴，本次增资代价则已经提拔为12.48 元/股，短短三个月时间，代价增幅达56%。
随后，奇德新材根据12.48元/股的代价对2017年9月员工持股平台的入股举行了差额的股份付出。
那么题目来了，在奇德新材的最新更新的招股书（申报稿）中，坚称，刘明涛、姜晓春不但不在奇德新材中任职，而且与饶德生无关联关系，除持有发行人股份外，刘明涛、姜晓春所投资或任职的企业与发行人及其控股股东、现实控制人、董监高不存在关联关系，和发行人客户、供应商不存在业务或资金往来。那么与奇德新材并无关联的天然人刘明涛、姜晓春又凭何身份能享受到员工股权鼓励下的持股低价呢？
一位靠近于奇德新材的知恋人士向叩叩财讯透露，刘明涛、姜晓春的低价入股或与当初奇德新材在陈诉期内的一桩庞大并购案有关。
这起并购案便是前文也提及到的2017年中山邦塑重组案，也就是在信披中杜撰股东一事的事发之处。
据公开资料表现，2017 年 8 月，奇德科技收购中山邦塑之时，刘明涛、姜晓春则分别持有中山邦塑7.56%的股权。
对于此次收购中山邦塑，奇德科技称此举为规范公司管理布局，加强业务完备性，消除潜伏的长处辩论及同业竞争。而斯时，在中山邦塑收购之处，除了刘明涛、姜晓春外，别的股东皆为奇德科技的关联股东。
据有关财政数据表现，停止2017年6月末，中山邦塑归属于母公司全部者权益为 2777.26 万元，对应 1.23 元/每份注册资源，该次收购代价仅 1.25 元/每份出资额。
“从估值来看，此次收购中山邦塑的代价是很低的，根本没有溢价，以该代价收购，减轻了奇德科技的财政压力，也增厚了正在筹办拟IPO的奇德科技的红利本领，此举变相是捐躯了中山邦塑的股东长处而向奇德科技举行了运送。”上述知恋人士表现，而在中山邦塑被收购后仅仅两个月，刘明涛、姜晓春便以外部投资人的身份低价入股，也或是变相对其在中山邦塑转让股权过程中向奇德科技运送长处的赔偿。
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责任编辑：常福强
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发表于 2020-12-2 15:44:16