大幅降价和裁员，阿里云走到岔路口

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撰文 | 曹双涛
编辑 | 杨博丞
题图 | IC Photo
阿里云也要裁员了。
日前，在多个社交媒体平台上爆出关于阿里云裁员的消息。业内人士称，阿里云将从 5 月 16 日到 5 月 30 日采用集中裁员 + 闪电裁员的方式，整体裁员比例在 20% 左右，补偿方式则为 N+3+ 赠送次月社保。
针对外界传言的裁员消息，阿里云回应称，此次优化整体比例约为 7%，补偿标准为 N+1+1。事实上，阿里云每年都会在 4 月份发放完年终奖后，5 月份进行正常的组织岗位和人员优化。但本次阿里云裁员幅度如此之大，也实属少见。
除裁员外，张勇在今年 4 月 26 日阿里云 2023 年合作伙伴大会上也宣布对阿里云旗下多款产品进行大幅度降价。其中，存储产品的降价力度最大，OSS 深度冷归档价格直降 50%；数据库产品的降幅也达到 25% — 40%，RDS 倚天版降幅最高，上述产品的降价均从 5 月 7 日起实施。从这也不能看出阿里云本次降价幅度之大，涉及范围之广均超外界所想象。
需要说明的是，布局云服务赛道需要厂商们投入包括以服务器、存储设备、网络设备、数据中心等为代表的基础服务成本，以云计算服务所需的计算资源、存储资源和网络资源为代表的资源成本。除此之外，人力成本、安全和合规成本也是云厂商们的重要成本支出。
但在大量的成本投入下，由于云厂商所面对的下游客户具有多、杂、乱、经营主体差异性相对较大的特点，云厂商们很难通过规模效应实现盈利。因此，目前国内云服务厂商整体以亏损或微薄盈利为主。
以云服务中的细分 SaaS 服务为例，今年 Q1，有赞录得经营亏损约人民币 166.7 万元。用友归属于上市公司股东的扣非后净亏损额为 49577.84 万元，亏损同比增加 13389.95 万元。
但由于阿里云为国内较早进入到云服务的企业，借助先发优势，阿里云也是国内唯一实现盈亏平衡的云服务商。据阿里最新财报显示，阿里云智能在 2023 财年总收入为 772.03 亿元，经调整 EBITA 利润为 14.22 亿元，同比增长 24%。
那么为何已经实现两年盈利的阿里云，如今还要大规模的裁员和降价呢？阿里云的降价，又将给国内云服务市场带来哪些新的变化？
01.
降价保市场份额的必然选择
相较于国内其他云服务厂商，目前阿里云不管是在国内还是在国外的云服务市场上，均具有市场领先地位。
在国内市场上，IDC 相关数据显示，阿里云在 IaaS 领域和 IaaS+PaaS 领域的市场份额分别为 34.6% 和 33.5%，以上两项排名均为行业第一。



数据来源：中国公有云服务市场（2022 上半年）跟踪报告
在国际市场上，2021 年阿里云在全球云计算 IaaS 的市场份额为 7.4%。虽和亚马逊云、微软云等企业相比，仍有一定差距，但这也是当前国内云厂商在全球云服务市场上占比相对较高的企业。



图源：IDC
但即便已经是云服务行业尖子生的阿里云，自身也难言轻松。一般来说，云厂商的收入来源 = 客户数量 * 单笔合同金额 * 客户续费率。但马斯克此前曾指出，未来将会有 1 万家企业倒闭。企业倒闭数量增多，全球经济增速放缓，下游客户需求自然会有所减少。
虽说目前阿里云的客户以新零售、教育、医疗健康、金融机构、互联网为主，但以金融机构中的券商为例，招商证券 2022 年员工薪水降幅超 30%，信达证券降幅则超 34%，方正证券 2022 年人均薪酬为 46.23 万元，和 2021 年相比也呈下降趋势。
降薪的同时也在说明金融机构正在控制内部预算，对 IT 办公云服务的支出自然也会减少，后续全球云服务市场也将从此前的增量市场竞争转向存量市场竞争。同时需要说明的是，在部分云服务市场中，阿里云的优势地位并不突出。
以政务云为例，2020 年华为云在政务云上的市场份额为 25.4%。但政务云和企业云不同的是，由于 TOG 端若是将储存在 A 云服务厂商的数据迁移到 B 云服务厂商，即使云服务厂商在数据迁移过程中能够保证数据迁移的绝对安全。
但站在 TOG 端来看，一旦产生任何数据泄露问题的话，所引发的问题也会极其复杂。基于此，政务云一般不会选择更换云服务厂商，这也决定了阿里云后续很难从华为云手中抢走更多的客户。



图源：头豹研究院
除此之外，云服务的真正价值在于给 TOB 带来降本增效，这就需要云服务厂商具备较强的行业洞察能力，并进行提前布局以解决客户的痛点。但由于京东云脱胎和成长于京东电商和京东物流的实战中，这就决定了其在零售客户的供应链能力上相较于阿里云更具有优势。
另外在阿里云占据优势的 IaaS 领域，存在的最大问题就是云服务厂商的产品同质化高度严重。厂商们为争抢客户，只能通过低价换市场。因此，目前 IaaS 的毛利率只有 10% — 15%。



图源：各大云服务厂商官网
此前云厂商们为更加利润，会选择通过 IaaS+PaaS，IaaS+SaaS 为客户提供服务。但随着 PaaS 层面 Docker、K8S 等容器技术的支持，如今 PaaS 和 SaaS 服务一定程度上可以脱离 IaaS。换句话说，云厂商们此前所依赖的 " 捆绑服务 " 逻辑也随之崩坍。
当脱离捆绑后，IaaS 也越来越趋向于独立存在的状态，而此时决定 IaaS 厂商市场竞争力的最大因素还是回归到价格上。而从已经进入到存量竞争的国内电商行业来看，不管是愈发淘宝化的抖音，还是愈发抖音化的淘宝，再或者是拼多多抢夺京东五环内用户，京东借助百亿补贴争抢拼多多下沉市场用户。这皆在说明存量市场竞争之下，一人之失即是他人所得。
回归到阿里云此次大幅度降价来看，阿里云降价的背后在留住更多客户，稳定自身市场份额的同时，也必然会对类似于金山云、莱卡云等二级云厂商的生存空间形成挤压。
因为当前国内二级云厂商的价格已经触底，即使他们不会跟进大幅度降价，但阿里云和这些二级云厂商的价格差距正被不断缩小，后续二级云厂商将出现新一轮的洗牌，行业集中度也将向一级云厂商身上集中。
目前以腾讯云为代表的一级云厂商，自阿里云降价 20 天后，腾讯云宣布多款核心云产品降价，部分产品线最高降幅达 40%，降价政策将在 6 月 1 日正式生效。
但需要指出的是，一方面，阿里云如此大规模的降价，短期之内是否会让已经实现盈利的阿里云再度陷入亏损，后续仍需要观察。另一方面，腾讯云此次大幅度的降价，也必然是以损失利润为代价，这让后续腾讯云探索盈利方式更加艰难。
02.
通义千问大模型短期内对阿里云贡献有限
在今年的阿里云合作伙伴大会上，阿里云宣布两个重要决定：一是全面推动产品被集成，二是加速拥抱大模型，并启动通义千问伙伴计划。这也阿里云的产品形成了 IaaS 基础设施 +3 个 PaaS 矩阵 +MaaS 模型，即服务的 1+3+1 的产品结构。
事实上，阿里云启动通义千问伙伴计划的背后，也是希望能够解决 IaaS、PaaS、MaaS 产品的价格问题。以阿里云北京峰会上重点介绍的弹性计算 U 实例为例，大模型聚合多规格服务器后，开发者就不需要另外花时间和金钱进行资源匹配，单位算力成本最高可下降 40%。
目前，OPPO、太平洋保险、吉利汽车、奇瑞新能源等企业已经率先接入阿里通义千问生态。
但对标 Chat GPT 的发展来看，短期内通义千问伙伴计划对阿里云业绩贡献有限。从成本和收益的角度来看，以 GPT-3 模型消耗的算力 3640 PF-days 为例，若按照单个 500P 中心项目的总投资为 30.2 亿元来计算。若想要保证 Chat GPT 的正常运行，则至少需要投入 7 — 8 个数据中心，所产生的总成本至少在 200 多亿元。



图源：Open Al
并且 Chat GPT 在前期访问阶段初始投入近十亿美元，单日电费数万美元。训练阶段，单次训练约为百万至千万美元，但在庞大的投入面前，Chat GPT 至今仍未对外公布其何时能实现盈利。
而通义千问目前的训练数据量是约 2000 亿个词，相当于 14TB 的文本数据。这和 Chat GPT 的训练数据量约 45 亿个词，相当于 300GB 的文本数据对比来看的话，仍有不小的差距。这就意味着阿里云若想要不断完善通义千问大模型，仍需持续性的投入。但问题是，在 Chat GPT 盈利都不清晰的背景下，阿里云又是否有足够的动力继续投入呢？
从下游客户来看，不管厂商们所宣传的各类超 AI 大模型功能有多么强大，站在 TOB 端企业来看，超 AI 大模型一定要给企业带来真正意义上的降本增效价值，企业才愿意付费。
而目前通义千问的主要功能包括大规模语言模型 ( LLM ) 、多轮交互及复杂指令理解、多模态融合、支持外部增强 API。这些功能能够解决不同行业，不同规模企业在实际运营中的多少痛点？又有多少企业愿意付费呢？单笔付费金额又是多少呢？针对这些核心数据，目前阿里云也暂未公布。
另对标国内 SaaS 产业发展来看，从 2004 年初期开始国内 SaaS 产业在经历了波澜不惊的 10 年之后，于 2015 年迎来了一波生长高峰。从 2020 年疫情暴发至今，疫情加速企业数字化转型，国内 SaaS 市场进入了关键的生长期。但即使如此，当前国内 SaaS 产业生态尚未完整，市场并未成熟。



图源：Flash Cloud
这也不难看出，相较于 TOC 端的产品，围绕 TOB 端的产品从企业初步使用到大规模推广，再到行业应用不断完善，本身就需要一个相对较长的时间周期。
但目前的问题是，各类超 AI 大模型从政策端、法律端、应用端均处在市场早期，即使后续政策得以补充和完善，但远水终究解决不了近渴。
03.
独立上市，降本增效的要求
事实上，摆在阿里云目前的问题不仅仅只有这些。在出海业务上，不同国家和地区的情况均有所不同，如何在保证业务合规的背景下，来获得市场份额的不断增长以及营收规模的持续扩大，这不仅仅考验阿里云的战略布局能力，也是当前国内云厂商普遍所面临的问题。
因此，在多重压力下，阿里云也必须要通过裁员来实现公司内部的降本增效。更为重要的是，根据阿里此前的战略规划，包括阿里旗下的盒马、阿里云等业务将完成拆分，寻求独立上市。
理论上来说，上市企业拆分公司上市的动机或是为改善公司的治理结构，或是将其他业务剥离出去以增强业务的自主性，进而帮助上市公司推行核心化战略，或是因这些业务的存在导致投资者对于公司估值难以准确把控。因此，阿里将旗下多业务拆分上市，倒也不能理解动机所在。
但对标 SaaS 行业来看，在过去三年的美股市场上，美国 SaaS 赛道中不成熟的公司因现金流表现偏弱，被迫调整估值，甚至被挤兑出 SaaS 市场，独角兽公司则因其稳定盈利结构而能抵御部分市场冲击。估值倍数最相关因素的转变标志着二级市场对未来市场预期的转变，投资者对于 SaaS 企业的盈利能力也愈发关注。



图源：艾瑞咨询
而在港股市场上，大部分 SaaS 企业的股价相较发行日收盘价已经下降 30% — 80%。多想云、联易融等企业发行日收盘价和 2022 年 12 月 1 日时股价相比，分别暴跌 72.5% 和 79.9%。其原因在于疫情反复使得企业支付能力和预算水平降低，需求市场驱动力不足，也与美国 SaaS 厂商整体估值回调有关，逐步带动全球 SaaS 行业下行。
另从京东拆分业务上市的经验来看，京东健康上市自上市后，其股价曾一度突破 90.75 美元 / 股的历史高位，虽然此后京东健康的股价有所回落，但和上市初期的股价相比，整体仍以上涨为主。



图源：雪球
而京东达达的股价在 2020 年 11 月达到历史高位后，此后不断下降，甚至在 2022 年全年的股价不但低于此前的发行价，而且全年股价一直承压，并没有出现特别大的涨幅。



图源：雪球
二者股价差距的背后，本质上因为京东健康和京东的关联性并不大，具有较高的业务独立性。但京东达达的营收一直靠京东贡献，业务不具备独立性。以去年第四季度为例，京东到家在京东达达的营收占比中高达 67.2%。
综合二者来看，阿里云后续的上市若想要让市场证明其价值所在，则必然需要向市场证明即使在行业进入到下行周期下，自然也能保持利润的增长，并且阿里云即使在脱离阿里后也能获得业务的高增长。只有这样，才有可能让阿里云后续上市后股价得以提振。从这个角度上来看，阿里云本轮的大规模裁员或许只是刚刚开始，不排除后续仍有继续裁员的可能。
结语：
如果说以前云厂商们是为 TOB 端企业带来降本增效，那么在新一轮周期下，云厂商们如何让自己实现降本增效，这或许是当前每一家云厂商企业都要思考的问题。